Центральный банк России, потративший с начала месяца $13,4 млрд на удержание курса рубля, в начале текущей недели получил передышку. На короткий период курс национальной валюты стабилизировался, освободив Центробанк от необходимости проведения валютных интервенций.
Впрочем, спокойный период оказался недолгим. Сегодня стало известно, что правительство одобрило выделение терпящей бедствие "Роснефти" средств из Фонда национального благосостояния. Участники рынка ожидают, что госкомпания будет конвертировать получаемые из фонда рубли в иностранную валюту и выводить средства за границу. На негативных новостях курс рубля вновь приблизился к верхней границе валютного коридора, вынуждая ЦБ РФ возобновить интервенции.

Агентство Moody’s понизило кредитный рейтинг "Роснефти" до Baa2. Агенство считает, что ухудшение финансового положения компании потребует привлечения дополнительных средств. При этом "Роснефти" будет сложно привлекать средства на открытом рынке, что усиливает её зависимость от помощи со стороны государства.

Понижение суверенного рейтинга России до Baa2 агентство Moody's объясняет продолжением украинского кризиса и расширением международных санкций. На динамику рейтинга повлияли ограничения российскому бизнесу на займы за рубежом, отток капитала, снижение цен на нефть. Прогноз изменения рейтинга – негативный.

Совет директоров ОАО "Дорогобуж" объявил о приобретении собственных акций в количестве не более 87 млн штук, что составляет 9,94% от уставного капитала компании. Компания планирует приобрести не более 27 млн обыкновенных акций и не более 60 млн привилегированных акций. Цена приобретения одной обыкновенной акции составит 16,4 рублей, привилегированные акции планируется приобретать по цене 18,6 рублей за штуку.
Прием заявлений от акционеров будет проводится со 2 декабря 2014 года по 31 декабря 2014 года. Выкупать бумаги "Дорогобуж" планирует со 2 февраля 2015 года по 6 марта 2015 года. Дата закрытия реестра акционеров для участия в выкупе установлена на 14 октября 2014 года.
Поскольку цены приобретения бумаг значительно превосходят текущие котировки акций ОАО "Дорогобуж" на Московской бирже, сообщение о выкупе привело к повышению акций "Дорогобужа".

В третьем квартале 2014 года Россия начала активно сокращать внешний долг. Понятно, что происходит это не от хорошей жизни, была бы возможность - долг бы наращивали. Но такой возможности нет, новые займы Запад не даёт, а взятое раньше нужно отдавать.
К 1 октября 2014 года суммарный внешний долг снизился на $52,8 млрд или на 7,2% к уровню первого квартала 2014 года. Сильнее всего уменьшило долг государство - на 15,4%, коммерческие банки сократили внешнюю задолженность на 8,1%, нефинансовый сектор - на 5,9%.
Золотовалютные резервы Центрального банка РФ за отчётный период упали на $24 млрд.

Совет директоров ОАО "Северсталь" рекомендовал внеочередному общему собранию акционеров выплатить промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2014 года в размере 54,46 рубля на одну акцию.

Центральный Банк начал продавать валюту для поддержания курса рубля. В середине прошлой недели, судя о приведённым данным, ЦБ успевал компенсировать интервенции покупками внутри дня. Но сейчас спекулянты усилили натиск и приходится отдавать валюту в рынок по-настоящему.

Торги акциями ОАО "МТС", остановленные для проведения реорганизации компании, возобновляются 3 октября 2014 года.

С 1 октября 2014 года Московская Биржа изменила порядок установления шага цены акций. В связи с этим некоторые ранее выставленные заявки могут не исполниться, если не будут соответствовать новым значениям шага цены. Проверьте свои заявки и при необходимости откорректируйте цены!
На первом этапе, с 1 октября 2014 года, шаг цены изменен для 332 акций и депозитарных расписок на акции за исключением 10 наиболее ликвидных акций. На втором этапе, с 1 декабря 2014 года, новый порядок будет распространен на все акции, включая наиболее ликвидные. Со 2 квартала 2015 года планируется установить ежеквартальный пересмотр шага цены акций.

Акции "АФК Система" опустились ниже отметки 15 рублей за штуку, снизившись относительно уровня пятницы ещё на 14%. При таких котировках "Система" стоит вдвое дешевле, чем её главный актив - контрольный пакет акций ОАО "МТС". Капитализация МТС сейчас равна 566,2 млрд рублей, доля "Системы" (51,46%) - 291 млрд рублей или 30,2 рубля на акцию. Пакет акций "Башнефти", пока ещё принадлежащий "Системе", обеспечивает 15-20 рублей на акцию (такой широкий диапазон приведён из-за высокой изменчивости цен на акции "Башнефти").
"Системе" принадлежат также несколько других предприятий - "СГ-Транс", "Башкирская электросетевая компания", "Таргин" (нефтесервис), "Объединённая нефтехимическая компания", "Медси", "Детский мир", "Интурист", МТС Банк, НИС (поставщик оборудования для ГЛОНАСС), РТИ, "Русская земля", "Система Масс-медиа" и SSTL (телекоммуникационный оператор в Индии). Однако, стоимость этих активов относительно невелика по сравнению с пакетами акций МТС и "Башнефти".
Оценка акций "Системы" на уровне половины стоимости её пакета ОАО "МТС" (по которому, кстати, скоро будут выплачены промежуточные дивиденды) может быть объективной только при реализации худшего сценария - "Системе" придётся отдать в бюджет не только все имеющиеся акции ОАО "Башнефть", но также и дивиденды, полученные от "Башнефти" за всё время владения компанией. При более благоприятных вариантах разрешения конфликта акции "Системы" будут иметь потенциал роста.

Предмет корпоративного спора – об истребовании в пользу Российской Федерации государственного имущества в виде:
обыкновенных именных акций, государственный регистрационный номер выпуска ЦБ 1-01-00013-А в количестве 108 047 962 штуки и привилегированных именных акций типа "А", государственный регистрационный номер выпуска ЦБ 2-01-00013-А в количестве 5 871 654 штук ОАО АНК "Башнефть" из чужого незаконного владения ОАО АФК "Система";
обыкновенных именных акций государственный регистрационный номер выпуска ЦБ 1-01-00013-А в количестве 14 923 972 штуки и привилегированных именных акций типа "А", государственный регистрационный номер выпуска ЦБ 2-01-00013-А в количестве 320 591 штука из чужого незаконного владения ЗАО "Система-Инвест";

Указанные акции должны быть зачислены на лицевой счет Росимущества.

ОАО "Мечел" вплотную приблизилось к банкротству - долги компании составляют порядка 300 млрд рублей, тогда как активы оцениваются всего в 150-200 млрд рублей. Проблема усугубляется тем, что деятельность компании убыточна, причём размер убытков растёт.
Чтобы не допустить банкротства, государство рассматривает различные варианты оказания помощи компании. В частности, предлагается выкупить у "Мечела" за 70 млрд рублей железную дорогу, идущую к Эльгинскому угольному месторождению. Однако, этой суммы явно недостаточно для того, чтобы решить проблемы компании.
Наилучшим выходом из сложившейся ситуации является конвертация долгов в акции с размытием доли нынешних владельцев либо банкротство. Угрозы для производства банкротство "Мечела" не несёт, поскольку компания не ведёт производственной деятельности. "Мечел" - холдинг, владеющий пакетами акций угольных и металлургических предприятий. Главная ошибка менеджмента "Мечела", которая в итоге привела компанию к столь тяжелому положению - покупка активов по пиковым ценам на заёмные средства, взятые в долг под достаточно высокие проценты. Такая стратегия могла бы привести к успеху в случае продолжения ралли на сырьевых рынках, но этого не произошло.
Банкротство или допэмиссия освободят компанию от груза долгов и, соответственно, от необходимости тратить средства на их обслуживание. Это позволит предприятиям, входящим в состав "Мечела", реализовать программы по развитию производства и подготовиться к новому циклу роста цен на уголь и сталь, который обязательно последует в будущем.

Акции ОАО "Мечел" продолжили падение. Сразу после открытия торгов на Московской бирже бумаги "Мечела" подешевели на четверть, после чего торги ими были временно приостановлены. После возобновления торгов котировки "Мечела" снова пошли вниз и снизились на 40% от уровня открытия до 16,4 рублей за акцию. Котировки привилегированных акций снизились до 8,5 рублей за акцию. Так дешево акции "Мечела" не стоили еще никогда. Инвесторы продают акции "Мечела" на опасениях скорого банкротства компании. Сейчас задолженность "Мечела" перед банками превышает стоимость его активов, спасти компанию может лишь ралли на сырьевых рынках.

Торги акциями ОАО "МТС" на Московской бирже в режиме основных торгов Т+2 приостанавливаются в связи с реорганизацией ОАО "МТС" посредством присоединения дочерних компаний ЗАО "Эльф", ЗАО "ЭФКОМ", ЗАО "Пилот", ЗАО Фирма "ТВК и К", ЗАО "ЖелГорТелеКом", ЗАО "Интерком", ОАО "ТРК "ТВТ", ЗАО "Каскад-ТВ", ЗАО "Кузнецктелемост", ЗАО "Система Телеком", ЗАО "ТЗ". Проведение торгов будет возобновлено после завершения корпоративнх процедур. Ожидается, что это произойдёт в начале октября 2014 года.